米国証券営業資格いろいろ-Series7、63、・・・
執筆日 : 2000/03/11虎年の獅子座 日記帳
Tora-Doshi'no Shishiza's Diary
米国証券営業資格いろいろ-Series7、63、・・・
執筆日 : 2000/03/11
| ニューヨークにやってきて、はや3ヶ月。こちらで証券マンとして商売するには、実に多くの資格を取得する必要があり、かなり手ごわいテストが待ちうけています。具体的には、Series-7という6時間のテストを取得し、その後、仕事内容によって、色々とテストを受けて資格を取得しないと、顧客に電話すらできないルールになっています。 日本でも日本証券業協会が実施する証券外務員資格試験があり、目的としては同じようなものです。ただ、実際に試験を受けてみると、やはり色々と違いがあることにも気付きます。もし、あなたが米国で証券営業の仕事をする予定があったり、夢があるならば、これは避けて通れません！実際に受験した体験から、色々と書いて行きたいと思います。 |
● 米国では、何をするにも資格が重視されます。転職する際にも、資格があるかないかで給料は大きく違います。これは、資格がないと実際に仕事に従事できない仕組みが、社会の隅々にまで浸透しているからです。
● 証券界にも、NASD(全米証券業協会)などが管轄する資格がたくさんあり、これらを取得してからでないと、証券マンとしては何も仕事ができない仕組みとなっています。まず、主要な資格についておさらいしておきましょう！全て書くとあまりにも多すぎるので、適当に限定して書きます。
| ☆ Registered Representative Exams (一般営業員資格試験-NASD) | ||
|---|---|---|
| Series 7 | General Securities Representative | 6,22,42,52,62,72の全てを含む資格 |
| 以下はSeries 7に含まれる細分化された資格 - 別々に取得することも可能 | ||
| Series 6 | Investment Company/Variable Contracts Representative | 投信、年金プランなどの取扱資格 |
| Series 22 | Direct Participation Programs Representative | パートナーシップなどの取扱資格 |
| Series 42 | Registered Option Representative | 株式オプションの取扱資格 |
| Series 52 | Municipal Securities Representative | 地方自治体発行債券の取扱資格 |
| Series 62 | Corporate Securities Representative | 株式、企業債などの取扱資格 |
| Series 72 | Government Securities Representative | 国債、政保債などの取扱資格 |
| ☆ Non-NASD Exams Administered by NASD (NASD管轄以外の資格) | ||
| Series 3 | NFA National Commodity Futures Representative | 先物･オプション(現株以外) |
| Series 30 | NFA Branch Managers Examination | 先物・オプション(現株以外)支店長資格 |
| Series 31 | NFA Futures Managed Funds Examination | 先物･オプションファンド取扱資格 |
| Series 63 | USASLE State Law "Blue Sky" | 米州法試験。全米で営業するのに必要 |
| Series 64 | USASLE Real Estate Securities | REITなど取扱資格 |
| Series 65 | NASAA Investment Advisors | 投資相談員資格 |
| ☆ Principal Exams (管理職･スーパーバイザー資格試験) | ||
| Series 4 | Registered Options Principal | 株式オプション･管理職資格 |
| Series 8 | General Securities Sales Supervisor | 営業責任者(スーパーバイザー)資格 |
| Series 24 | General Securities Principal | 一般営業員･管理職資格 |
| Series 27 | Financial & Operations Principal | 内部管理責任者･管理職資格 |
| Series 53 | Municipal Securities Principal | 地方債取扱･管理職資格 |
| ☆ Other NASD Exams (NASD管轄のその他資格試験) | ||
| Series 55 | Equity Corporate Securities Trader Examination | 株式トレーダー資格 |
● これらのうち、Series 7は、細分化された資格試験を一本にしたもので、それだけに内容が非常に多岐にわたり、また量も多くなっています(Series 7の試験は、午前3時間、午後3時間で計6時間！)。これを取得すると、日本でいう"一般営業員"と言う感じになり、株式や債券、そして投信や株式オプションの取り扱いが出来るようになります。逆に言うと、これがないと証券マンとしては、何も出来ない仕組みになっています。証券界へ新卒で入るのならともかく、転職して入ろうとすると、Series 7を保有していることが"絶対条件"となります。そのため、転職を目指す人々は、個人で金を払ってセミナーなどを受講し、資格取得を目指すのです。こう言ったセミナーを手掛ける業者も数多くあり、STC (Securities Training Corp)などはかなり有名な業者です。
● なお、日本とは少し違うのが指数先物や指数オプション(S&P500など)。これらの商品は、管轄している団体が違うので(NFA-全米先物業者協会)、別にSeries 3を取得する必要があります。そしてSeries 3は、金融関連の指数先物･オプションだけでなく、大豆、小豆、豚肉、食用油、冷凍オレンジジュース、原油などの先物･オプションを含みますので、これらの商品先物も取り扱うことが出来るようになります。
● Series 7を取得した場合でも、このままでは登録(Registered)された州内だけの営業に限定されます。そこで、今度はSeries 63を取得し、全米で営業できるようにする必要があります。もし、他州に営業する必要がないほど小さな証券会社(例えば個人商店的な証券会社であれば)、Series 63は必要ないかもしれません。ただ、その場合でも個人投資家相手であれば、かなり深い投資相談をするでしょうから、今度は、Series 65が必要になってきます。
● 私の場合は、株式の営業だけでなく、トレーディングも担当する可能性があったため(米株ではなく日本株限定なものの…)、Series 55という株式トレーダー資格を取得する必要がありました。これは比較的新しい資格ですが、内容はかなり細かい部分にも及び、結構面倒でした。マーケットの仕組みだけではなく、倫理面も結構ありましたし…。
● で、これで終わりではないんです。例えば"Head of Trading" とか "Head of Sales" (日本語で言えば課長/部長みたいなもの)というタイトルがついて、業務を管理する立場になれば、その内容に合致したPrincipal資格を取得する必要があります。全ての伝票や顧客への郵送物、投資勧誘レポートなどは、このPrincipalがサインしてファイルする義務があります。つまり、どの部署にも必ずPrincipalが必要で、この資格試験はかなり困難なものになっています。また、Principal資格がなければ、管理職にはなれないんですよね。日本証券業協会の資格にも「営業責任者資格」と「内部管理者資格」というのがありますが、これはNASDから習ったものでしょうね。
● 私の場合を例にすると、まずSeries 7 (General Securities Representative), Series 55 (Equity Corporate Securities Trader Examination), Series 63 (USASLE State Law "Blue Sky") と取得し、現在は Series 24 (General Securities Principal) を取得すべく準備中です。で、多分、将来的には Series 3 (NFA National Commodity Futures Representative)も取ることになると思います。最低限でこれだけ必要なんですから、もっと多岐にわたって営業しようとすると、かなり大変です(^_^;)。
● なお、これらの資格にしても、取れば終わりというのではなく、約2年毎にレビューコースに出席する必要があります。これは短いもので2時間、長いものになると5時間程度かかるのですが、要するに研修ですね。これに出席し簡単なテストにパスしないと、資格が取り消されてしまうので、なかなか厳しいです。
● さらに、証券会社を2年以上離れると、自動的に、これらの資格は全て無効になるのです。これがかなり悩み事で、例えば、バイサイドに転職して、またセルサイドに戻ったりすると、再び資格を取り直しになってしまうのです。日本と同じで、不祥事が発生するたびに試験は難しくなりますから、相場が良い時はともかく、いったん米国株式市場が下落に転じて不祥事が頻発するようだと、試験もかなり難しくなると思います。もし、米国で証券会社に勤務する夢のあるかたがいらっしゃいましたら、ぜひ、今のうちにトライして下さいネ！
● 実際の勉強方法や受験の経験談などについては、また日を改めて書くことにします。リクエストがなかったら書かないかもしれませんので(^_^;)、もしご希望でしたら、ぜひメールください！
関連ホームページ .... NASD (全米証券業協会)、 STC (Securities Training Corp)
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